AI基金光大保德信品质生活混合A（012744）披露2026年二季报，第二季度基金利润5432.42万元，加权平均基金份额本期利润0.1139元。报告期内，基金净值增长率为16.39%，截至二季度末，基金规模为3.63亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为0.786元。基金经理是房雷，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，光大保德信产业新动力混合A近一年复权单位净值增长率最高，达135.93%；光大保德信品质生活混合A最低，为13.07%。

　　基金管理人在二季报中表示，站在当下，AI 产业链经历大幅的上涨后，我们对于其产业前景依旧保持相对乐观，但结构上我们更看好国内产业链。资本支出的节奏差异，以及国产替代的逐步深化，会继续给国内科技产业链带来投资机会。同时，大幅调整的一些优秀成长行业，诸如创新药、其产业在全球的竞争力在大幅提升，而不仅仅是 BD 的高增长；以及机器人产业也可能逐步迎来放量阶段，这些领域也有望迎来很好的发展前景。我们将密切关注国产科技、创新药、机器人等成长领域的投资价值。同时传统消费在经历大幅调整后，其估值性价比已经逐渐展现。

　　具体操作上，二季度产品跑赢基准，报告期内，我们对产品持仓做出了一定的调整：1）主要是积极关注国内半导体产业链尤其半导体设备相关资产。因为 AI 产业的发展最终将会带动半导体算力、存储、模拟等各领域需求的增长，而最大的瓶颈是产能问题，其扩产周期叠加国产化加速周期会带动半导体设备零部件的高景气。2）我们继续密切关注创新药资产，以及部分优质消费资产龙头的投资价值；3）另外，我们也适度关注了机器人板块。

　　截至7月21日，光大保德信品质生活混合A近三个月复权单位净值增长率为6.09%，位于同类可比基金120/619；近半年复权单位净值增长率为3.30%，位于同类可比基金198/619；近一年复权单位净值增长率为13.07%，位于同类可比基金361/619；近三年复权单位净值增长率为12.87%，位于同类可比基金383/553。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4645，位于同类可比基金401/556。

　　截至7月20日，基金近三年最大回撤为23.16%，同类可比基金排名103/548。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.7%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.26%，同类平均为85.69%。2023年三季度末基金达到87.1%的最高仓位，2021年三季度末最低，为43.04%。

　　截至2026年二季度末，基金规模为3.63亿元。

　　截至2026年二季度末，基金十大重仓股分别是中微公司、精测电子、寒武纪、思瑞浦、深信服、药明康德、科伦博泰生物、蒙牛乳业、信达生物、绿的谐波。

（文章来源：中国证券报·中证网）