深圳商报·读创客户端记者穆砚

　　6月14日晚间，鼎捷数智股份有限公司（以下简称“鼎捷数智”或“公司”）发布公告称，公司于当日与多家机构投资者进行了上市公司投资者交流活动。在活动中，公司向投资者介绍了1.96亿元收购专精特新小巨人企业上海能誉科技股份有限公司（以下简称“能誉科技”）51%股权交易详情。本次收购标的评估增值率高达431.96%，交易款项分期支付且绑定三年累计1.05亿元扣非净利润业绩承诺，收购旨在补齐工业OT底层技术短板，打通工业AI软硬件业务闭环；同时公司提示并购整合不及预期、标的业绩兑现、行业竞争等多重投资风险，本次并购为公司深化智能战略、完善工业数字化生态的关键布局。

　　此前，6月12日晚间，鼎捷数智发布公告称，公司于6月11日与能誉科技及其现有股东签署了《关于上海能誉科技股份有限公司之股权转让协议》。公司拟以自有资金及自筹资金合计1.96亿元收购能誉科技现有股东持有的能誉科技51%股权。

　　2024年、2025年，能誉科技分别实现营收2.87亿元、2.42亿元，净利润1682.69万元、2059.51万元。同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2448.75万元、-816.79万元。

　　经收益法评估，以2025年12月31日为评估基准日，能誉科技合并口径股东全部权益账面价值为7274.96万元，评估价值为3.87亿元，评估增值3.14亿元，增值率为431.96%。

　　鼎捷数智称，本次交易完成后，能誉科技将成为公司控股子公司。公司需在技术对接、团队融合、业务协同等方面与标的公司进行整合，若整合效果不及预期，可能导致双方协同价值无法充分释放，影响公司整体经营效益。此外，标的公司后续经营可能受行业政策变化、市场竞争加剧、经营管理不善、技术研发不及预期等因素影响，存在实际经营业绩未达业绩承诺的风险。

　　在6月14日的投资者交流活动中，鼎捷数智向投资者介绍了本次收购能誉科技的交易概况及战略考量、业务情况。

　　鼎捷数智称，公司拟以自有资金及自筹资金收购上海能誉科技股份有限公司51%股权，交易对价为人民币19,635万元。交易完成后，能誉科技将成为公司控股子公司，纳入合并报表范围。

　　支付安排方面，首期支付10,799.25万元；剩余8,835.75万元分三年支付，每年支付2,945.25万元，与业绩承诺挂钩。

　　业绩承诺方面，业绩承诺方承诺能誉科技2026年度、2027年度、2028年度的合并口径经审计的扣除非经常性损益后的税后净利润分别不低于3,000万元、3,500万元、4,000万元，三年累计不低于10,500万元。

　　本次收购是公司深化“智能+”战略、构建全链条工业AI能力的重要举措。公司在上层IT系统和生产智能化领域具有深厚积累，能誉科技在OT现场控制、数字孪生、工业仿真及底层硬件实时管理方面拥有核心技术优势。双方结合将形成“数字世界预测+物理场景仿真+现场硬件实时控制”的完整闭环，是公司基于长期战略的能力布局与生态升级。

　　能誉科技成立于2005年，总部位于上海，是国家级专精特新“小巨人”企业和高新技术企业。公司深耕智慧能源领域，业务覆盖冷源、热源、空压、电力、特气、工艺水等工业能源系统全品类。

　　产品方面，能誉科技以EnerAI智慧能源AI Agent为核心，构建了包括能源仿真平台EnerSimulation、AI优化软件Enerefsys-AI、工业组态软件Enerconsys、BIM数字孪生物联网平台EnerDigital、碳管理系统EnerCarbon在内的产品矩阵，并配套自研边缘控制器EnerBox、I/O模块EnerIO、网关EnerGateway及人机界面EnerHMI等硬件产品。

　　知识产权方面，能誉科技拥有国家发明专利28项、实用新型专利26项、软件著作权34项。

　　关于本次收购的估值和定价依据，鼎捷数智称，经上海众华资产评估有限公司采用收益法评估，以2025年12月31日为评估基准日，能誉科技合并口径股东全部权益评估价值为38,700万元。公司收购51%股权的交易对价为19,635万元。定价综合考虑了能誉科技的技术壁垒、知识产权储备及未来盈利能力，同时通过分期支付和业绩承诺挂钩机制保障上市公司股东权益。

　　谈及本次收购与公司现有业务的协同逻辑，鼎捷数智表示，公司在上层IT系统和生产智能化领域具有深厚积累，能誉科技在OT现场控制、数字孪生、工业仿真及底层硬件实时管理方面具备核心技术优势。本次收购将补充公司在能源管理及厂务领域的能力，双方结合可形成“数字世界预测+物理场景仿真+现场硬件实时控制”的完整闭环，是公司基于长期战略的能力布局与生态升级。

（文章来源：深圳商报·读创）