A股三大指数集体大涨，沪指涨近2%，创业板指涨逾4.8%。盘面上，贵金属、kimi概念、Sora概念、智谱AI概念、广告营销、数字媒体、快手概念、元件涨幅居前，油服工程、资源开采概念、石油石化、煤炭、医药商业、肝素概念表现不佳，领跌市场。

　　截至午间收盘，沪指上涨1.92%，报3964.72点；深成指上涨3.87%，报13919.13点；创业板指上涨4.81%，报3312.71点；科创50指数上涨5.05%，报1338.30点；北证50指数上涨3.51%，报1294.29点。全市场上涨个股有5009家，下跌个股有453家，90只股涨停。两市半日合计成交15427亿。

　　今日要闻

　　伊美同意停火两周 谈判将于10日开始 霍尔木兹海峡将开放两周

　　就在美国总统特朗普给伊朗设定的最后期限到来之际，伊朗战事迎来新进展：巴基斯坦8日宣布伊朗、美国以及两国盟友已经同意立即在包括黎巴嫩在内的所有地区停火，“立即生效”。伊朗方面8日发布消息说，伊朗将在巴基斯坦首都伊斯兰堡与美国展开为期两周的政治谈判；霍尔木兹海峡将在两周时间内实现安全通航。伊朗同日公布了10项停战条款主要内容。

　　产业链供应链安全新规出台 设定科学反制措施

　　3月31日国务院总理李强签署第834号国务院令，公布《国务院关于产业链供应链安全的规定》（以下简称《规定》），自公布之日起施行。《规定》坚持统筹发展和安全，聚焦涉及经济社会稳定和国家安全的关键领域产业链供应链安全，“小切口”构建相关制度。建立健全产业链供应链安全工作机制，强化风险预警防范和应急管理，明确产业链供应链安全调查制度、反制措施和域外适用规定。

　　最高8747%！存储公司业绩大增 多股获资金关注(名单)

　　4月7日晚间，香农芯创发布一季度业绩预告，公司预计今年第一季度实现归母净利润为11.4亿至14.8亿元，同比增长6714.72%至8747.18%；扣非净利润为11.18亿至14.58亿元，同比增长7424.82%至9713.23%。从资金角度看，2月28日以来，共有28只存储芯片概念股获得融资净买入，佰维存储、德明利均获杠杆资金大幅加仓超20亿元，兆易创新、汇成股份亦获融资客抢筹超3亿元，广合科技、精智达、深南电路、怡亚通融资净买额均在1亿元以上。

　　估值收缩或结束！公募二季度布局思路曝光 科技仍是第一选择

　　多家基金公司判断，市场大概率已度过估值快速压缩阶段，后续定价将更多回归企业基本面。在一季度业绩分化显著、重仓股普遍承压的背景下，公募在保持科技主线核心地位的同时，更加看重业绩确定性，并通过高股息资产平衡组合波动，为二季度布局划定清晰方向。

　　铝价暴涨 这些铝企一季度业绩大增

　　受电解铝价格上涨影响，神火股份（000933）、天山铝业（002532）等铝企今年一季度业绩大幅预增。与此同时，在近期中东局势持续升级的背景下，国内外机构纷纷看高铝价下一步走势，预计铝价可能攀升至每吨4000美元。

　　机构观点

　　中信证券：建议关注云产业链及算力租赁相关标的

　　中信证券指出，伴随Agent应用和多模态生态的爆发，资本开支与算力需求错配，全球Token用量正迎来新一轮加速增长，近两年云产业链有望进入量价齐升的发展大年。云产业链方面，需求推升价格水平，云产业链进入量价齐升周期。算力租赁方面，优质算力芯片供给偏紧，头部算力租赁厂商卡位优势突出，较高杠杆提升高增确定性。建议关注云产业链及算力租赁相关标的。

　　中金：黄金短期配置价值相对其他非现金资产占优

　　中金指出，未来数月全球主要经济体通胀或明显冲高，增长面临下行风险，全球资产可能迎接新挑战。与2022年俄乌冲突时相比，当前全球供应链压力更小、经济需求更弱、通胀绝对水平更低，因此预测本轮滞胀冲击主要体现为暂时性扰动，通胀高点明显低于2022年水平，全球资产表现不会像2022年那么糟糕。按照石油期货远期合约推算，本轮美国通胀高点将出现在6月前后，接近4%。中金预测美国通胀下半年重新回落，叠加增长压力与金融风险，美联储下半年仍可能继续降息，中期来看美联储宽松交易有望回归，对股债金等资产表现提供新支撑，尤其看好中国股票中长期表现。短期（未来1—2个月）市场面临不确定性，建议维持一定现金仓位。从胜率视角来看，黄金短期配置价值相对其他非现金资产占优。

　　国盛证券：地缘冲突与供给优化共振，PET瓶片景气上行

　　国盛证券研报认为，高油价通过PX-PTA及乙二醇向PET加速传导，叠加PET瓶片下游需求刚性且进入旺季，瓶片价差扩大。PET瓶片供应格局持续优化，行业联合减产20%，同时由于中东地缘冲突导致原材料、能源、供应链中断，国际PET巨头Indorama宣布不可抗力，PET瓶片行业景气度有望持续提升。生物酶rPET有望成为循环再生新引擎，预计到2030年全球高端rPET市场需求将达到500万吨，打开增长新蓝图。

　　华泰证券：息差企稳拐点渐近，把握优质银行结构性机会

　　华泰证券研报表示，2025年上市银行业绩增速改善，营收、归母净利润分别同比+1.4%、+1.6%，增速分别较9M25 +0.6pct、+0.3pct，主要得益于息差边际企稳+非息提振。重点关注：1、2025年Q4样本上市银行净息差边际企稳，带动利息净收入增速提升；2、中收修复增长，非息增速分化；3、上市银行规模增长边际有所提速，存款定期化趋势延续；4、账面不良改善。个股关注：1、兼具红利与成长属性的优质银行；2、红利价值突出的银行。

　　国联民生证券：可持续的涨价为配置锚点

　　因为战争一旦持续影响全球供应链，涨价的涟漪将难以避免地因供应链效率下降而逐步扩散，虽然从中短期配置维度来看，投资锚点应回归常识，聚焦于“有明确买单主体”的产业链条，挖掘确定性机会；但同时也要认识到，这一阶段性涨价周期也许终会走向终结，因为价格上涨对总需求的负反馈效应，已在悄然显现并逐步发酵，这也是后续需要观察的重要路标。

　　中信建投：持续看好燃气轮机需求

　　2028年北美AI带动电力需求超70GW，考虑其他领域燃机需求稳定在60GW左右，而全球燃机供给预计届时约90GW，缺口巨大，燃机产业链排期到2030年往后以及涨价是必然，外溢需求如航改燃、船改燃等也需要重视。